الذهب يتأرجح مع تذبذب توقعات خفض أسعار الفائدة
اتجاه سعر الذهب (XAU/USD) غير واضح لكن هناك احتمالات كبيرة لارتفاعه حيث يستعد بنك الاحتياطي الفيدرالي لمناقشة تخفيضات أسعار الفائدة من المتوقع أن يستمر الذهب في الارتفاع مع انخفاض الدولار الأمريكي حيث تشير التوقعات إلى أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات في عام ٢٠٢٤
أشار صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن ارتفاع سعر الذهب الأخير "مبالغ فيه" ويرجع ذلك إلى أن البنك المركزي يركز على خفض التضخم من خلال تشديد السياسة النقدية وليس على خفض أسعار الفائدة حاليًا.
ومن المقرر أن تصدر بيانات عن طلبيات السلع المعمرة في الولايات المتحدة ومؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE) هذا الأسبوع ومن المرجح أن تؤثر هذه البيانات على حركة سعر الذهب
ملخص يومي لمحركات السوق: الذهب يحافظ على الاتجاه الصعودي
- يواصل سعر الذهب تقلباته حيث يحاول تحديد الاتجاه بعد تعافيه من أدنى مستوى له في عامين عند ١٩٨٠ دولارًا أمريكيًا ويرجع ذلك إلى تراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خططه المحتملة لخفض أسعار الفائدة حيث قال صناع السياسة إن ذلك يتوقف على استمرار التحسن في التضخم
- تم تداول المعدن الثمين بشكل ثانوي يوم الثلاثاء بعد تراجع طفيف يوم الاثنين أشار صانعو القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم لا يعطون الأولوية لمناقشات خفض أسعار الفائدة وبدلاً من ذلك ركزوا على مدى استمرار الإجراءات للحفاظ على تضخم لا يتجاوز ٢%
- قالت لوريتا ميستر رئيسة كليفلاند خلال مقابلة صحفية يوم الاثنين إن الخطوة القادمة في خطة استقرار الأسعار تتمثل في التركيز على المحافظة على أسعار الفائدة العالية لتعزيز استقرار الأسعار في الفترة القادمة.
- قالت لوريتا ميستر إن التصريح الأخير من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، بشأن سياسة الفائدة أحدث تأثيرًا إيجابيًا في الأسواق حيث تم التركيز على توقعاته التي تشير إلى ثلاث خفضات متتالية في أسعار الفائدة خلال عام ٢٠٢٤
- في السياق المعاكس أكدت ماري دالي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بسان فرانسيسكو على أهمية التخفيضات في أسعار الفائدة خلال عام ٢٠٢٤ خصوصًا مع الارتفاع الواضح في معدلات التضخم هذا السنة
- قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، إن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار ٧٥ نقطة أساس في عام ٢٠٢٤ وهو ما يتوافق مع متوسط توقعات أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- وأضافت دالي أن البنك المركزي الأمريكي يجب أن يوازن بين تحقيق استقرار الأسعار وحماية سوق العمل وقالت إن البنك يجب أن يحرص على عدم رفع أسعار الفائدة بشكل كبير بحيث يؤدي إلى ارتفاع معدل البطالة
- في الأسبوع السابق أشار رئيس فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي بأتلانتا، رافائيل بوستيك، إلى توقعاته بتقليل أسعار الفائدة مرتين خلال عام ٢٠٢٤ بدءًا من الربع الثالث منه
- حذر رافائيل بوستيك من ضرورة أن يحتاج صناع القرار إلى فترة زمنية تصل إلى "عدة أشهر" لجمع بيانات موثوقة تساعدهم على اتخاذ قرارات أكثر فعالية فيما يتعلق بالسياسة النقدية التقييدية.
- في الوقت الراهن، يتمركز مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول مستوى ١٠٢.٥٠ بينما ننتظر إعلان طلبيات السلع المعمرة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر نوفمبر والمتوقع الإعلان عنه في الأيام القادمة
- يظل مؤشر الدولار الأمريكي يظهر بوضوح تحسنًا طفيفًا وذلك استجابةً لتصريحات جون ويليامز رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، التي أدلى بها يوم الجمعة.
- قال جون ويليامز إنه من الوارد أن يكون الحديث عن تخفيضات أسعار الفائدة مبكرًا حيث لا يتم التطرق إليها حاليًا من قبل البنك المركزي.
- في السياق نفسه تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بمدة ١٠ سنوات إلى نسبة ٣.٩١٪،مع تصاعد التوقعات حول تحول سياسة الفائدة الصارمة التي يتبعها بنك الاحتياطي الفيدرالي في العام ٢٠٢٤.
- من المتوقع أن يواصل سعر الذهب ارتفاعه لفترة طويلة خصوصًا مع توقعات بانخفاض أسعار الفائدة خلال عام ٢٠٢٤.
